Korunma (Hedging) Stratejileri
Fiyat dalgalanmalarına karşı pozisyon korumak için vadeli işlemlerden opsiyonlara kadar birçok araç kullanılabilir.
Delta Hedging
Opsiyon pozisyonunun dayanak varlıktaki küçük fiyat hareketlerine karşı nötr kalmasını sağlar. Sürekli ayarlama gerektiğinden aktif yönetim ister.
Calendar Spread
Aynı emtianın farklı vadelerinde long-short kombinasyonu yaparak vadeler arası fiyat farklarından yararlanma stratejisidir. Mevsimsel etkilerin belirgin olduğu piyasalarda sık kullanılır.
Vaka Analizi
Bir buğday üreticisi, hasat zamanı yaklaştığında gelecek yılın vadeli kontratını satar, aynı anda bu yılın kontratını alır. Bu calendar spread ile fiyat belirsizliğini azaltır.
Not: Tarımsal emtialarda hem ürün fiyatı hem de rekolte riski bulunduğundan, çift yönlü risk yönetimine ihtiyaç duyulur.
| Bölüm | Örnek | Araştır |
|---|---|---|
| Delta Hedging | Opsiyonlu portföyde delta nötrleme | Binance Academy opsiyon makaleleri |
| Calendar Spread | Buğday vadeleri arasındaki işlemler | CME spread işlem rehberi |